特尔尼翁收购米纳斯吉拉斯股份

拉美钢铁制造商特尔尼翁钢铁公司（Ternium）宣布，将收购米纳斯吉拉斯公司（Usiminas）27.66%的股份，此笔交易将耗资27亿美元，预计将在明年1月完成，届时米纳斯吉拉斯公司控股方将达成一项新的控股协议。亚洲金属网版权所有此外，新日铁在控股方里拥有46.1%的投票权，特尔尼翁钢铁公司和特纳瑞斯公司拥有43.3%，雇员养老基金会拥有10.6%。亚洲金属网版权所有

此次收购主要由特尔尼翁钢铁公司及其阿根廷子公司特尔尼翁Siderar公司，以及阿根廷特纳瑞斯公司（Tenaris）的子公司Confab Industrial发起，持股数量将分别为8470万股、3000万股和2500万股。亚洲金属网版权所有因此，合作对双方都有利。亚洲金属网版权所有三家公司的收购将主要通过现金和债务完成。亚洲金属网版权所有同时，淡水河谷表示谨慎，并拒绝透露收购事件是否会推动其在钢铁领域的投资。亚洲金属网版权所有此次交易主要收购巴西工业集团（Votorantim Group）和Camargo Correa集团在米纳斯吉拉斯公司持有的25.97%股份，以及Usiminas雇员养老基金会（CEU）持有的1.69%股份。亚洲金属网版权所有同时，三家公司一起合作，将能提高各自在技术、产品质量和成本上的竞争力，以便更好的满足南美市场需求。亚洲金属网版权所有德兴集团（Techint）持有特尔尼翁钢铁公司59%的股份，德兴另一家子公司泰纳瑞斯公司持有特尔尼翁钢铁公司11.46%的股份。亚洲金属网版权所有控股方将拥有米纳斯吉拉斯公司63.86%（3.227亿股）股份，其中新日铁拥有29.45%，特尔尼翁钢铁公司和特纳瑞斯公司拥有27.66%，Usiminas雇员养老基金会拥有6.75%。亚洲金属网版权所有特尔尼翁钢铁公司的报价为36雷亚尔/优先股，这较过去6个月米纳斯吉拉斯公司普通股价溢价约41%。亚洲金属网版权所有特尔尼翁钢铁公司表示，今后其将与新日铁和米纳斯吉拉斯公司结成战略联盟，这对三家公司均有利。亚洲金属网版权所有

特尔尼翁钢铁公司和特尔尼翁Siderar将出资22亿美元，Confab Industrial将出资5亿美元，三家公司也将进入米纳斯吉拉斯公司的控股方。亚洲金属网版权所有因此，合作对双方都有利。亚洲金属网版权所有控股方将拥有米纳斯吉拉斯公司63.86%（3.227亿股）股份，其中新日铁拥有29.45%，特尔尼翁钢铁公司和特纳瑞斯公司拥有27.66%，Usiminas雇员养老基金会拥有6.75%。亚洲金属网版权所有因此，合作对双方都有利。亚洲金属网版权所有在剩余36.14%的股份中，10.4%归属于巴西国家养老基金会Previ，25.74%在自由市场流通。亚洲金属网版权所有此次交易主要收购巴西工业集团（Votorantim Group）和Camargo Correa集团在米纳斯吉拉斯公司持有的25.97%股份，以及Usiminas雇员养老基金会（CEU）持有的1.69%股份。亚洲金属网版权所有此外，新日铁在控股方里拥有46.1%的投票权，特尔尼翁钢铁公司和特纳瑞斯公司拥有43.3%，雇员养老基金会拥有10.6%。亚洲金属网版权所有因此，合作对双方都有利。亚洲金属网版权所有在此次收购中，Votorantim和Camargo Correa集团完全出售其在米纳斯吉拉斯公司持有的25.97%股份，并退出米纳斯吉拉斯公司，而雇员养老基金会将重返控股方。亚洲金属网版权所有 Confab 泰纳瑞斯公司旗下的巴西子公司Confab Industrial也将因此受益，可以为巴西海洋油气和能源工业提供焊管和工业设备。亚洲金属网版权所有在之前新日铁与Votorantim和Camargo集团达成的一项新持股协议后，雇员养老基金会退出了控股方。亚洲金属网版权所有 各方反应 新日铁 面对特尔尼翁钢铁公司的收购，新日铁也作出回应。亚洲金属网版权所有而雇员养老基金会在米纳斯吉拉斯公司持有的股份由10.13%降至6.75%，其中1.69%（852万股）出售给特尔尼翁钢铁公司，另外1.69%出售给新日铁。亚洲金属网版权所有因为，淡水河谷也积极涉足钢铁业，与蒂森克虏伯和东国制钢分别合资建设CSA和CSP钢厂 ，此外，还计划建设CSU钢厂和Alpa钢厂，以扩大其在巴西市场份额。亚洲金属网版权所有

各方反应

新日铁

面对特尔尼翁钢铁公司的收购，新日铁也作出回应。亚洲金属网版权所有而作为巴西第二大钢铁生产商，米纳斯吉拉斯公司需要有长远的规划和战略性、灵活性的管理来保持公司竞争力。亚洲金属网版权所有新日铁增持米纳斯吉拉斯公司1.69%股份，以加强在米纳斯吉拉斯公司的长期影响力。亚洲金属网版权所有特尔尼翁钢铁公司进入后，将提高米纳斯吉拉斯公司竞争力，同时提升其价值。亚洲金属网版权所有此次增股耗资1.78亿美元，使得新日铁、新日铁旗下的Nippon Usiminas和合作伙伴三菱公司在米纳斯吉拉斯公司的共同持股比例由目前的27.76%提升至29.45%。亚洲金属网版权所有控股方将拥有米纳斯吉拉斯公司63.86%（3.227亿股）股份，其中新日铁拥有29.45%，特尔尼翁钢铁公司和特纳瑞斯公司拥有27.66%，Usiminas雇员养老基金会拥有6.75%。亚洲金属网版权所有新日铁公司表示，由于原料成本涨价、全球竞争激烈和雷亚尔升值，米纳斯吉拉斯公司面临的经营环境更加严峻。亚洲金属网版权所有 特尔尼翁钢铁公司 此次收购对于特尔尼翁钢铁公司而言，增加了其进入巴西市场的通道。亚洲金属网版权所有而作为巴西第二大钢铁生产商，米纳斯吉拉斯公司需要有长远的规划和战略性、灵活性的管理来保持公司竞争力。亚洲金属网版权所有三家公司的收购将主要通过现金和债务完成。亚洲金属网版权所有特尔尼翁钢铁公司进入后，将提高米纳斯吉拉斯公司竞争力，同时提升其价值。亚洲金属网版权所有 此次收购主要由特尔尼翁钢铁公司及其阿根廷子公司特尔尼翁Siderar公司，以及阿根廷特纳瑞斯公司（Tenaris）的子公司Confab Industrial发起，持股数量将分别为8470万股、3000万股和2500万股。亚洲金属网版权所有此外，新日铁认为，特尔尼翁钢铁公司是其在墨西哥汽车板厂的合作伙伴。亚洲金属网版权所有 Confab 泰纳瑞斯公司旗下的巴西子公司Confab Industrial也将因此受益，可以为巴西海洋油气和能源工业提供焊管和工业设备。亚洲金属网版权所有Confab Industrial是巴西管材生产商，也是德兴集团子公司，同时也是米纳斯吉拉斯公司的中厚板主要客户。亚洲金属网版权所有2005年淡水河谷占巴西铁矿石市场份额70%，但现在降至50%，预计2014年将降至29%。亚洲金属网版权所有因此，合作对双方都有利。亚洲金属网版权所有 链接 米纳斯吉拉斯公司旗下子公司Mineraaco Usiminas（MUSA）近期收购了Mineraaco Ouro Negro公司，该公司位于米纳斯吉纳斯州的Serra Azul地区，铁矿石储量为2亿t，收购价格为3.67亿美元。亚洲金属网版权所有同时，米纳斯吉拉斯公司的铁矿石项目也将可以供应特尔尼翁钢铁公司。亚洲金属网版权所有因为，淡水河谷也积极涉足钢铁业，与蒂森克虏伯和东国制钢分别合资建设CSA和CSP钢厂 ，此外，还计划建设CSU钢厂和Alpa钢厂，以扩大其在巴西市场份额。亚洲金属网版权所有

特尔尼翁钢铁公司

此次收购对于特尔尼翁钢铁公司而言，增加了其进入巴西市场的通道。亚洲金属网版权所有特尔尼翁钢铁公司表示，今后其将与新日铁和米纳斯吉拉斯公司结成战略联盟，这对三家公司均有利。亚洲金属网版权所有特尔尼翁钢铁公司表示，今后其将与新日铁和米纳斯吉拉斯公司结成战略联盟，这对三家公司均有利。亚洲金属网版权所有因此，合作对双方都有利。亚洲金属网版权所有同时，三家公司一起合作，将能提高各自在技术、产品质量和成本上的竞争力，以便更好的满足南美市场需求。亚洲金属网版权所有 Confab 泰纳瑞斯公司旗下的巴西子公司Confab Industrial也将因此受益，可以为巴西海洋油气和能源工业提供焊管和工业设备。亚洲金属网版权所有在收购米纳斯吉拉斯公司股份后，特尔尼翁钢铁公司修改了在里约热内卢州Acu港口新建钢厂的计划，该新建钢厂投资额也在27亿美元左右。亚洲金属网版权所有新日铁增持米纳斯吉拉斯公司1.69%股份，以加强在米纳斯吉拉斯公司的长期影响力。亚洲金属网版权所有此修改决定与近期的股份收购有关，特尔尼翁钢铁公司表示，在收购后，其将有更多的通道进入巴西市场，同时，新建项目在规模和产能上都可能有变动。亚洲金属网版权所有此修改决定与近期的股份收购有关，特尔尼翁钢铁公司表示，在收购后，其将有更多的通道进入巴西市场，同时，新建项目在规模和产能上都可能有变动。亚洲金属网版权所有特尔尼翁钢铁公司最初的计划是分四阶段建设钢厂，在2016年或2017年球矿和板坯设施开始投入生产，其他产能和轧制产能在第三和第四阶段完工。亚洲金属网版权所有在之前新日铁与Votorantim和Camargo集团达成的一项新持股协议后，雇员养老基金会退出了控股方。亚洲金属网版权所有

Confab

泰纳瑞斯公司旗下的巴西子公司Confab Industrial也将因此受益，可以为巴西海洋油气和能源工业提供焊管和工业设备。亚洲金属网版权所有而作为巴西第二大钢铁生产商，米纳斯吉拉斯公司需要有长远的规划和战略性、灵活性的管理来保持公司竞争力。亚洲金属网版权所有泰纳瑞斯公司表示，Confab Industrial将与米纳斯吉拉斯公司更好的整合，而米纳斯吉拉斯公司正是Confab Industrial中厚板供应商，同时也有利于两家公司在工业设备领域更好的发展。亚洲金属网版权所有德兴集团进入巴西市场，将有助于推动巴西钢铁工业的发展。亚洲金属网版权所有

淡水河谷

对于特尔尼翁钢铁公司收购米纳斯吉拉斯公司股份一事，淡水河谷认为，巴西钢铁行业联系将更加紧密。亚洲金属网版权所有 淡水河谷 对于特尔尼翁钢铁公司收购米纳斯吉拉斯公司股份一事，淡水河谷认为，巴西钢铁行业联系将更加紧密。亚洲金属网版权所有德兴集团进入巴西市场，将有助于推动巴西钢铁工业的发展。亚洲金属网版权所有同时，米纳斯吉拉斯公司的铁矿石项目也将可以供应特尔尼翁钢铁公司。亚洲金属网版权所有同时，淡水河谷表示谨慎，并拒绝透露收购事件是否会推动其在钢铁领域的投资。亚洲金属网版权所有在剩余36.14%的股份中，10.4%归属于巴西国家养老基金会Previ，25.74%在自由市场流通。亚洲金属网版权所有不过，淡水河谷表示，随着钢铁企业铁矿石自给率的提高，其在巴西市场份额不断下降。亚洲金属网版权所有 此次收购主要由特尔尼翁钢铁公司及其阿根廷子公司特尔尼翁Siderar公司，以及阿根廷特纳瑞斯公司（Tenaris）的子公司Confab Industrial发起，持股数量将分别为8470万股、3000万股和2500万股。亚洲金属网版权所有2005年淡水河谷占巴西铁矿石市场份额70%，但现在降至50%，预计2014年将降至29%。亚洲金属网版权所有新日铁公司表示，由于原料成本涨价、全球竞争激烈和雷亚尔升值，米纳斯吉拉斯公司面临的经营环境更加严峻。亚洲金属网版权所有因为，淡水河谷也积极涉足钢铁业，与蒂森克虏伯和东国制钢分别合资建设CSA和CSP钢厂 ，此外，还计划建设CSU钢厂和Alpa钢厂，以扩大其在巴西市场份额。亚洲金属网版权所有新日铁公司表示，由于原料成本涨价、全球竞争激烈和雷亚尔升值，米纳斯吉拉斯公司面临的经营环境更加严峻。亚洲金属网版权所有

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米纳斯吉拉斯公司旗下子公司Mineraaco Usiminas（MUSA）近期收购了Mineraaco Ouro Negro公司，该公司位于米纳斯吉纳斯州的Serra Azul地区，铁矿石储量为2亿t，收购价格为3.67亿美元。亚洲金属网版权所有2005年淡水河谷占巴西铁矿石市场份额70%，但现在降至50%，预计2014年将降至29%。亚洲金属网版权所有此外，米纳斯吉拉斯公司还收购了矿业公司J. Mendes、Somisa和Global Mineraaco各50%的股份，收购价格为1亿美元，剩余50%股份在安赛乐米塔尔控制下。亚洲金属网版权所有三家公司的收购将主要通过现金和债务完成。亚洲金属网版权所有这些收购均是米纳斯吉拉斯公司向上游产业延伸战略的一部分，其目标是2015年将铁矿石年产能提升至2900万t，目前年产能为800万t。亚洲金属网版权所有2005年淡水河谷占巴西铁矿石市场份额70%，但现在降至50%，预计2014年将降至29%。亚洲金属网版权所有